投资大师巴菲特说过一句话：“你不必成为懂得任何公司的专家，或者你也不必成为懂得很多公司的专家。</p>
你需要的仅仅是，能够正确地评估在你能力圈内的公司。</p>
这个圈子的大小并不特别重要，然而，知道这个圈子的边界非常关键”。</p>
这个“圈子”就是能力圈，自此之后，能力圈这个有点哲学意味的词就成了投资领域的一个重要概念，并被投资者广为传播。</p>
知道自己的能力圈，是我们做投资能否成功的关键。</p>
能力圈的概念也从公开到现在已经有二十多年，一直都是巴菲特和芒格特别推崇的概念。</p>
在小熊老师的答疑直播间里，还有私塾答疑平台上，也经常有小伙伴来问，如何提高自己的投资能力圈？</p>
能力圈是什么？</p>
我们能力圈的边界在哪里？</p>
应该怎样正确认识并运用自己的投资能力圈？</p>
一、什么是能力圈</p>
什么是能力圈？</p>
字面上看，就是能力的圈。</p>
通俗地说，力所能及的范围就是能力圈。</p>
我们的能力范围实际上有三个层次：能力圈、认知圈和未知区域。</p>
第一个能力圈，是能够轻易做到并做好的范围，在这个领域我们能比80%的普通人都干得好，也就是在这个维度，你是专家。</p>
第二个认知圈，这个层次属于模糊地带，往往可能知其然但不知其所以然，或者一知半解，或者只知道皮毛，在这个领域里你就是普通人，也许能做一部分，运气好也能成功，但一定没有这个领域的专家干得更好。</p>
而这个领域又最具迷惑性，很可能你以为自己是专家，但事实上最多一知半解。</p>
最后就属于我们的未知区域：世界很大，我们的未知区域也无边无际，这里充满未知，但又充满诱惑。</p>
一个数学天才，很可能完全读不懂小说，完全不会做饭，做不出一把椅子等等，因为这些区域在他的能力圈之外。</p>
在投资领域，能力圈就是你买入的公司是你自己懂得的公司：</p>
你知道它的产品卖给谁，知道产品是怎么做出来的，清楚它的上游原材料来自哪里，知道他的盈利模式，未来前景，那这个投资就是在能力圈范围之内的投资。</p>
二、圈里和圈外</p>
能力圈界定了我们每个人所擅长的工作和认知的范畴，也构建了每个人的舒适区。</p>
就像孙悟空给唐僧画的圈，在圈里你和唐僧就是安全的，出了这个圈就只有听天由命了。</p>
但圈内只有师徒三个，圈外却有可爱的儿童、慈爱的老人、迷人的妖精、儒雅的书生等等，圈内从来没有圈外的诱惑多。</p>
（一）认清边界</p>
没有边界的能力根本不能称之为能力。</p>
作为投资者，我们需要知道的重要一点，就是哪里是安全的地方。</p>
我们要有清晰的认知，世界很大诱惑很多，但充满了风险，只看到机会看不到风险，就要承受加倍的风险。</p>
1、不懂不投</p>
我们经常听到一句话叫“不熟不做”，放在投资市场就是“不懂不投”。</p>
很多人在买入股票后，左看右看总觉得自己持有的股票不美丽，总觉得别人买的股票更好，别人大涨它不涨，别人横盘它下跌，偶尔上涨也死模活样很久没个像样的涨幅。</p>
你明明知道它是一家盈利优秀、行业前景广阔、价值低估的公司，但偏偏几个月甚至一年半载动也不动一下。</p>
但说到底，这就是我们的边界。</p>
如果这是一笔错误的投资，那只能说明我们的能力不到位。</p>
可能的原因是我们所看到的机会只是冰山一角，而海面之下众多深层次的问题并没有看到。</p>
于是有一天血气上涌，把自己的股票卖掉，追进别的股票，结果就是你卖的股票涨了，追进去的股票却跌了，这种情形几乎每天都在上演。</p>
我们虽然不知道圈外是什么，但还是毅然决然地出了圈，于是一个更大的错误出现了。</p>
更大的错误并不能纠正我们已经犯下的错误，反而很可能错上加错。</p>
2、知道自己不知道</p>
没能守住能力圈边界，进行了能力圈外的投资行为，往往是风险的开始。</p>
最重要的原因就是，能力圈外的投资，总有一些关键东西是你所不知道的，但是你不知道自己不知道，才是最可怕且无法纠正的错误。</p>
错误经常发生在能力圈之外。</p>
巴菲特在他投资的职业生涯里，手里掌控着几千亿美元的资金，但他买过的股票不超过80只，还没有一个ETF基金持仓数量多，但相比之下，中国的普通散户随便拉一个出来，买过的股票数量都有可能超过巴菲特，这当然不能说明中国散户的能力圈比巴菲特更大，只能说明他们更勇猛。</p>
如果你确实有能力，你就会非常清楚你能力圈的边界在哪里。</p>
没有边界的能力根本不能称之为能力。很多自以为聪明的人，什么公司都买，最后都亏了钱。</p>
往往是那些笨的人，只要知道自己能力圈的边界，在能力圈范围内选择公司，那很大概率就会赚钱。</p>
（二）努力拓展自己的能力圈</p>
能力圈没有清晰的边界，它和认知圈的界限是一个模糊地带，正因为如此，我们才会容易认不清自己的能力圈范围。</p>
而能力圈是舒适区，我们是不是就待在圈里不出来了呢？</p>
显然也不对。</p>
做人没有理想，和咸鱼有什么区别？</p>
我们不做咸鱼，所以我们会努力拓展自己的能力圈。</p>
在长投学习的小伙伴，其初衷说到底都是为了拓展自己的能力圈而来。</p>
不断地练习，不断地提高，不断地解决难题，最终找到突破口，才能进入新的领域，然后继续探索、尝试，才能消除更多的未知，获得更新、更大的能力。</p>
三、确保正确的努力方向</p>