《小岛经济学》第三部分（第八章-第十二章）</p>
国家与政府：为什么“钱”越来越不值钱了？</p>
一、国家和政府是如何产生的？</p>
一开始岛上是没有政府的，社会关系简单、大家都是熟人，可以通过比较和平的方式解决问题。</p>
但随着经济和社会的发展，陌生人越来越多、社会关系越来越复杂，以前的方式不再次次都有效。财富的增加导致各种矛盾也增加了，偷鱼贼出现了、强盗也出现了。</p>
为了应对这些问题，就需要岛民联合起来，维护自己的安全，因此岛民让渡了一部分权力出来，由领导者来组织这些事情。</p>
为了防止权力被滥用，岛民们组建了一个对人们负责的政府，由多名参议员组成参议院，共同行使领导者的权力。</p>
参议院建立并监管了一支海军，来保护岛屿不受外敌入侵。</p>
这之后，参议院又根据小岛发展的需求，设立了法院体系、警察小队等机构。</p>
为了维持这些机构的运转，岛民们同意每年缴纳一些鱼作为税款，这些税款存储在银行的特别账户中，用以公共支出。</p>
为了确保税款不被滥用，岛民们共同制定出一部宪法，规定了参议院的权力，并由法院系统中设置的最高法官负责维护宪法、监督参议员的行为。</p>
在有了宪法之后，这个岛有了属于自己的名字——美索尼亚国，至此政府和国家就诞生了。</p>
二、政府职能的转变</p>
政府的工资支出随着经济增长而增加，参议员的社会地位提高了，这份工作变得越来越有吸引力。</p>
参议员中也混入了雄心勃勃的政治家和野心家，不再只有德高望重的长者了。</p>
弗兰基德普发现人们喜欢免费的东西，同时痛恨纳税，利用这一点，他提出了制定政府重建计划，并由政府税款负担重建费用，以此作为竞选口号，弗兰基德普当选了议长。</p>
由于岛上没有足够的储蓄支持他的计划，因此发行了名叫“鱼邦储备券”的纸币，居民可以用纸币到银行兑换政府储存的鱼。</p>
弗兰基选择投资项目的标准是，能否确保得到潜在选民的支持。</p>
这样的建设进度必然导致实际储蓄不足以完全保障所有的项目，但由于使用的是纸币，这种风险被隐藏了，弗兰基和他的代理人发放出过量的鱼邦储备券，远超政府账户里的存鱼。</p>
为了让存鱼看上去没有问题，弗兰基和他的经济顾问创造出了“官鱼”，通过削减岛上储蓄的价值制造出假鱼；</p>
再通过设立渔业部，防止人们看到真鱼作比较；又通过成立“鱼邦存款保险公司”对储蓄进行存款担保，防止储户取回存款。</p>
多管齐下，以弗兰基为代表的“政治家”们就在民众不知道的地方，窃取了存款的价值，由此，从真鱼向官鱼的转变也完成了。</p>
三、“钱”为什么越来越不值钱了？</p>
通过之前的一系列操作，以弗兰基为代表的“政治家”们窃取了存款的价值，参议员们再也不必维持收支平衡，也不需要通过提高税率为支出筹钱，只需要发行数量超过银行中可兑换的鱼的鱼邦储备券就可以了。</p>
在光鲜亮丽的外表下，真正的问题开始形成。</p>
渔业部门的员工不会出于个人利益去冒险或获取利润，效率很低下，岛上捕获的真鱼增长率远低于参议院发行的鱼邦储备券的增长率。</p>
鱼邦储备券发行量过大，只能通过降低转换率来进行匹配，官鱼也越变越小。</p>
到后来，一条官鱼已经不足以填不饱肚子了，大多数岛民需要两条，而官鱼是岛上的货币，物价必须相应上涨才能弥补鱼损失的营养价值，通鱼膨胀的难题产生了。</p>
物价上涨的原因需要一个合理的解释，阿里格林芬提出：通鱼膨胀是由一种叫做“鱼成本推动”的现象引起的。</p>
高就业率（部分归功于政府提供的就业岗位）和繁荣的经济一起促使对鱼的需求增加，推动了物价上涨。</p>
现在大多数岛民每天吃的鱼是前辈们的两倍就是经济繁荣的明证。</p>
格林芬提出如果没有稳定的通鱼膨胀提供刺激，人们就会失去食欲，岛上的经济就会收缩。因此每年贬值一半的通鱼膨胀水平是最理想的。</p>
没有人想到应该指责政府这个引发通鱼膨胀的真凶。</p>
官鱼的尺寸越来越小，越来越不值钱。</p>
随着通鱼膨胀愈演愈烈，岛民终于注意到从银行取出的鱼比存入的鱼要小，人们开始减少储蓄，并且抓紧消费，以免损失鱼的价值。</p>
通鱼膨胀抑制储蓄，银行储蓄额随之降低，可用于投资的存款减少，企业削减成本，失业率增加。</p>
失业率达到危险水平后，人们要求政府采取措施，参议院开始规定最低劳动报酬，在这些限制下，企业经营变得更加困难。</p>
四、“海岛”之外的市场</p>
问题愈演愈烈，眼看着就要熬不住了，海外却迎来了的转机。</p>
东部海域发现了名叫“中岛帝国”的岛国，居民还在徒手捕鱼，经济缺乏自由，发展缓慢。</p>
中岛帝国所有人都要捕鱼，捕获的鱼却不归个人所有，要交给国家，由国家决定谁得到多少。</p>
在这种制度下，虽然人均捕鱼量不高，但当权者却能得到其中很大一部分，一般民众每天只能吃到半条鱼，国王和官员们却每天都能吃到美味海鲜。</p>
得知美索尼亚国经济发展的经过后，国王想要自己的岛屿也变得繁荣起来，他推测拥有鱼邦储备券是打开发展之门的钥匙，注意到这种纸币可以在整个海域作为货币流通，因此提出要用鱼交换鱼邦储备券。</p>
参议员们惊呆了，欣然同意。</p>
在签署协议前，中岛帝国大使要求美索尼亚国保证其货币会一直具有实际价值。</p>
得到保证之后，中岛帝国的鱼也送进来了。</p>
从此美索尼亚国经济史掀开了新的一页，每天都有一艘中岛帝国的货船运鱼过来，作为回报，中岛帝国每天都能得到一堆新钞票。</p>
中岛帝国用这些钞票购买美索尼亚国的产品，剩余的钞票就存入鱼邦储备银行，赚些利息。</p>
这大大促进了美索尼亚国的发展，尽管美索尼亚人消费比储蓄多，银行依然有足够的鱼可以拿出来以低利率提供的贷款。</p>
有了大批的真鱼，官鱼骨头上的肉多了起来，美索尼亚国的通鱼膨胀问题基本消失了。</p>
中岛帝国的国王意识到了国内经济模式的问题，开始进行改革，从美索尼亚国购买了渔网，给了民众激励政策，凡是从国王这里购买渔网的人，都可以把多余的鱼留归己有，这让岛上的捕鱼活动活跃起来。</p>
中岛帝国岛民们用积攒的储蓄购买了资本设备，扩大了生产，但企业家依然按照国家的要求，生产可以兑换鱼邦储备券的产品。</p>
慢慢的中岛帝国的企业家们有能力兴建工厂制造产品了，但却在岛内大多数人自己都缺的情况下，将货物卖给美索尼亚人，用以赚取更多的鱼邦储备券。</p>
五、服务业是怎么产生的？</p>
中岛帝国储蓄的大量涌入，贷款利率随之降低，这使得美索尼亚国企业家们的投资热情高涨。</p>
在美索尼亚国第一次经济会议上，本伯南柯提出美索尼亚国经济已经发展到一定程度，捕鱼和制造业这类低级劳动应该外包，而美索尼亚人则从事更加复杂的服务业。</p>
以前遍布全岛的制造工厂如今被主要经销进口货物的零售公司取代，参议院制定的各项条例、收费和税收项目都加速了外包的趋势，使得美索尼亚国的企业在新的岛际竞争中举步维艰。</p>
与此同时，中岛帝国那边，引入了渔网技术，建造了很多巨型捕鱼器，实行24小时工作制，三班轮岗，捕来的鱼大部分出口到美索尼亚国。</p>
捕鱼效率的提高，工人们可以腾出时间从事其他制造业相关工作，鱼和货物海运到美索尼亚国，鱼邦储备券潮水般流向中岛帝国。</p>
正常贸易关系中，中岛帝国产品应该用来交换所需的美索尼亚国产品，但中岛帝国积攒钞票的意愿导致两者之间形成了新的关系：</p>
一个主要负责生产，另一个主要负责消费。</p>
六、总结</p>
从这部分内容中，我们可以总结出作者的三个主要观点：</p>
第一，为了保障安全与财富，岛民让渡了一部分权力出来，组建了政府，美国就是建立在对政府权力严格限制的基础上的，</p>
但随着时间的推移，这个设想变得模糊了，危机爆发时，很多人确信政府需要更多的权力，人们可以牺牲一些自由，这也造成了后续的一系列变化。</p>
第二，货币的发行不受限制之后，物价就会不断上涨，过去100年，美元损失了超过95%的价值。</p>
美元让美国政府再也不必在支出和税收之间做出艰难抉择，但也把美国经济引上一条不归路，美元的剩余价值一直在下降，总有一天会完全消失。</p>
第三，经济学家们成功的混淆了通货膨胀的起因，几乎所有人都认为物价上涨就是通货膨胀。</p>
但上涨的价格只不过是通货膨胀的结果，价格自身是不会膨胀或紧缩的，膨胀是货币供应。</p>
原本经济不景气时，物价需要下跌才能平衡经济局势，但现在许多政府应对经济衰退的本能反应是制造更多货币，这导致“经济停滞型通货膨胀”出现，市场失去了自我调节供需平衡的能力。</p>
第四，想要借贷，就必须先储蓄。</p>
美国的低利率很大程度上是由国外的高储蓄率造成的。</p>
美国手中的王牌一直是美元地位，因此对美国来说，全球经济使得借与存的关系可以不受国境限制。</p>
第五，美国的贸易逆差是全球经济失衡最明显的证据，正常来讲，贸易逆差能够自我调节，强势贸易地位会使一国货币坚挺，弱势贸易地位会导致该国货币疲软。</p>
一国货币升值，该国产品也会相应涨价。然而美元储备货币地位和中国政府保持人民币与美元挂钩的决定破坏了这一机制。</p>
一个国家有意弱化本国货币，以此让人们更加努力工作，来补偿进口商品，这意味着人们生活水平会下降。</p>
对应到咱们的财富增长，可以借鉴的经验是：</p>
第一，收入来源要多样化</p>
仅仅依靠工资收入，很难应对未来的需求，因为货币供应量一直在增加，而我们工资上涨的速度是远远比不上印钞的速度的。</p>
只有让收入不仅仅限于工资这一种类型，同时拥有比如说投资收入、租金收入、资产升值的收入、版权收入等不同形式，才有可能降低风险、提升自己应对资产整体贬值的大环境。</p>
第二，做好收入的分配</p>
我们所获得的收入，需要一部分进行储蓄，有储蓄这类留存的钱，才有机会作为本金去进行投资，赚取投资收益。</p>
光靠消费，无法带动经济的发展，也无法让自己的财富真正得到增值。钱不流动起来，只会不断遭遇贬值，慢慢失去一开始的价值。</p>
第三，未雨绸缪才能尽早防范风险</p>
美索尼亚国不用生产就可以得到商品，不必储蓄就可以得到贷款。中岛帝国辛勤工作却不能消费自己生产的产品，努力储蓄却得不到贷款。</p>
这种不正常的情况不可能一直持续，主动求变才能掌握解决问题的主动权。</p>
我们在日常的生活中也需要未雨绸缪，提前防范可能的风险，越是投资的资金总量大，越是需要做国别和不同市场的分散，不将鸡蛋放在同一辆“车”上。</p>
同时还要及时止损，不能等到避无可避了才去进行改变，否则迎来的阵痛就是伤筋动骨的痛了。</p>
《小岛经济学》第四部分（第十三章-第十九章）</p>
金融的变局：经济是如何崩溃的？</p>
一、“鱼本位”的破灭</p>
鱼邦储备券继续如潮水般流出美索尼亚国，在大洋中的其他岛屿上堆积成山。一些外国持有者开始质疑这些储备券能否兑换成真鱼。</p>
小鼓岛的领袖查克小鼓派遣金融特使去银行窗口兑换真鱼，频繁的兑换真鱼开始对存鱼造成冲击，通鱼膨胀又有了抬头趋势，美索尼亚国经济再度恶化。</p>
新当选的议长靠布柱迪克森为了防范其他岛屿效仿小鼓岛，发生挤兑，清空鱼邦储备银行的储藏室，对外国储蓄者关闭了银行兑换窗口。</p>
这时候开始，鱼邦储备券的价值不再取决于它能够兑换成真鱼，它在国际市场上的价值将由对方想要交换的商品价值决定。</p>
实际上，只有美索尼亚国保有经济和军事大国地位，鱼邦储备券才有价值。</p>
“鱼本位”的破灭导致很多岛屿对鱼邦储备券失去信心，但由于鱼邦储备券仍然是最常见的货币形式，价格最终还是稳定下来了。</p>
货币危机过去之后，通鱼膨胀基本消失了。</p>
虽然银行关闭了兑换窗口，鱼邦储备券地位却没有动摇，美索尼亚国经济稳定了下来。</p>
新议长降低税收、减少与其他岛屿之间的自由贸易壁垒，进一步让经济走向繁荣富强，但参议院收支差距却在持续扩大，危险因素一直在累积。</p>
国外鲜鱼不断涌入银行，买鱼的钞票流向国外并且永远不会兑换成真鱼。美索尼亚国依靠这样一个聚宝盆，让经济进入一个表面上前所未有的繁荣期。</p>
二、 棚屋价格是如何涨上去的？</p>
银行想要寻找一个稳妥的项目，最后它们盯上了棚屋贷款市场，认为这是低风险贷款的理想对象。</p>
以前岛民需要储蓄很多年，然后一次性拿出大量的鱼来买一间棚屋。后来银行开始向岛上信誉较好的人提供棚屋贷款，有了贷款，借款人不必再等，可以直接入住。</p>
棚屋贷款的安全性很高，有着天然的抵押物，借款人不能还款时，银行还可以没收棚屋，卖掉用以偿还贷款。</p>
由于银行不能保证收回全部贷款，就设定了首付，减少因借款人不能归还所有贷款，给银行带来的损失。</p>
因为不是所有岛民都有机会获得棚屋贷款。</p>
有人觉得穷人被剥夺了使用岛上财富的权利，参议员克里夫考得认为拥有棚屋是美索尼亚梦的核心，因此制定了一个计划，让政府帮助每个人得到棚屋贷款。</p>
为了推动这一计划，考得创立了两个半官方机构——棚利美和棚地美，为棚屋贷款做担保，同时也收购银行不愿意持有的贷款。</p>
同样的方式，政府还设立了学利美，为想进入冲浪学校学习的年轻人提供贷款。</p>
因为很容易就能得到学利美的贷款，冲浪公司不必担心高学费吓跑消费者，所以大幅提高了学费。</p>
为了跟上学费增长的步伐，学利美持续提高助学贷款额度。几年后，冲浪学校的助学贷款成了岛民一生中极大的花销之一。</p>
同样，在“两棚”作用下，棚屋建造、销售和装修业务轰轰烈烈发展，但却没有带来真鱼，也没提高任何人偿还棚屋贷款的能力。</p>
反而是棚屋贷款利率下调，岛民能获得更大额度贷款，棚屋价格不断上涨。</p>
参议院宣布棚屋买卖产生的大部分利润可以免税，棚屋贷款利息可以从每年鱼税中扣，进一步刺激棚屋行业。</p>
买卖棚屋变成了比创业和储蓄更有利可图的事，储蓄和新企业随着棚屋的增加此消彼长。</p>
后来棚屋价格飙升，贷款总额达到参议院为“两棚”设置的上限。</p>