契丹皇后述律平的弟弟阿古只率先突阵，契丹联军的前锋甚至还没有用上本方的数量优势，就将三万渤海军队打得溃不成军，全线败退了下来。
击溃渤海老相后，阿保机觉得机不可失，便命令长子耶律倍、次子耶律德光、南府宰相耶律苏、北院夷离堇耶律斜涅赤、北院夷离堇耶律迭里等，挑选精锐轻骑，分路向着渤海国都迅速前进！目的是要用迅猛的速度，制造出契丹大军势不可挡的声势，让大諲撰没有机会重新集结各地军队。契丹铁骑在渤海国内如入无人之境，数日内奔驰千余里，于正月十日，一举包围了忽汗城。
看见几乎是从天而降的契丹大军，惊掉了下巴的渤海王十分恐慌，很快便失去了抵抗的信心。在都城被围的第五天，大諲撰穿着素服，举着幡，牵着羊，带着三百多名文武官员出城，向阿保机请降。
阿保机对渤海王的识趣很满意，接受了投降。然后他派近待康末怛等人，进城解除守军的武装。这康末怛也是一位归顺契丹的汉臣，他是辽初契丹皇都设计师康默记的族弟。
然而让阿保机没想到的是，城内的渤海守军并不都像他们的君主那样软弱。康末怛进城之后，虽然他也不是契丹人，但上仗着资格老，摆出了一副征服者趾高气扬的姿态，结果激怒了本来就愤恨不平的守军。于是兵变突发，康末怛等十三名近待全数被杀！受降变成了受死。兵变士兵挟持了大諲撰，害得这位刚刚投降的渤海王只好反悔，向士兵们宣布道：咱们不降了，和契丹人干到底！
阿保机万没想到，煮熟的鸭子居然还在自己眼皮子底下作乱。于是他大为震怒，一声令下，契丹大军立即东、南、西三面对忽汗城发起了总攻！其中负责主攻忽汗城东面的，是汉将康默记。因为杀弟之仇，不共戴天，康默记在此战中表现尤其神勇，率先拿下东门，杀入城中。渤海守军的抵抗迅速瓦解，已经延续了二百二十八年的渤海大氏王朝，无可奈何地走到了尽头。这一天是正月二十日，朱友谦被诛杀前三天。
靺鞨人建立的第一个国家就这样没了，最后一战的表现可以说是不堪一击。不过这个民族没有彻底倒下，他们极有韧性，后来改名女真。
与大多数亡国的国王一样，大諲撰舍不得死，只好厚着脸皮再次请罪于阿保机的马前。阿保机没有杀掉这位亡国国王，只是将他和他的王妃一并押回契丹，软禁起来。胜利的契丹皇帝别出心裁地给这对夫妇赐了名，大諲撰改名为“乌鲁古”，王妃改名为“阿里只”。这乌鲁古和阿里只原本是两匹马的名字，这次出征，阿保机和他的皇后述律平，就是分别骑着乌鲁古和阿里只，把“乌鲁古”和“阿里只”抓回来的。
虽然灭掉了渤海囯的朝廷，但是由于渤海人与契丹人长久以来的不和，以及为耶律倍陪养班底的双重考虑，阿保机决定，暂时不将新征服的渤海国领土并入契丹囯，而是在这里扶植了一个各方面看起来很不正常的奇怪国家。
这个新国家的名字叫作“东丹”，也就是东契丹国的意思。原渤海首都忽汗城改名为天福城，仍是东丹国的首都。原渤海国的全境，就变成了东丹国的领土。这不是个小国，论面积论人口，东丹囯都几乎与此时的契丹帝国不相上下。
东丹的君主称作“人皇王”，由契丹皇太子耶律倍兼任。东丹的领导班子，既有作为征服者的契丹重臣，也大量留用了原渤海国的旧臣，将他们搭配在一起使用，尽力营造一种契丹与渤海今后就是一家人的假像。
东丹国的左相，由阿保机的三弟，创制契丹文字的迭剌担任，左次相则是原渤海国司徒大素贤；东丹国右相，由前不久契丹军队的手下败将老相担任，右次相则为阿保机的堂弟耶律羽之。
从规定上来看，阿保机给了东丹国高度自治的权力。人皇王耶律倍在东丹国内，可以自由任免东丹的文武百官，自主地制定东丹国内政外交政策。他只要每年向契丹进贡细布五万匹，粗布十万匹，马一千匹就行了。
阿保机甚至允许东丹国自建年号，而不必使用契丹帝国的天显纪年。如果仅从表面看，东丹不太像是契丹的属国，而是兄弟国家。
阿保机让太子拥有如此大权利的目的，是因为他信得过这个儿子，却不敢完全相信自己的妻子。万一自己先死了，自己选择的继承人如果没有相应的实力，能不能战胜述律平可能的阻挠而顺利**，是他心里没底的事。现在看起来，自己的这一切布置都还比较顺利，一桩心事总算可以放下了。