燃灯古佛再拜，随即分开祥云先行离去。
老君继续带李道真驾云前行，却不再言语，李道真侍立身侧，心中也在盘算。
化胡为佛之事李道真也曾闻得祖师说过，几百年前老君曾化为李耳下世度人，西出函谷关外见一伙胡人野蛮未开化，茹毛饮血罪孽深重，老君言：胡人罪虐深重须得剃发以赎罪。随后，老君又教胡人修行之法，立其中有法力的燃灯为佛祖，开创佛教，自立西方。
此事迹在佛教《大藏经》以及道教《老子化胡经》中具有记载。
不多时，老君驾临瑶池，慌得众仙卿出迎礼拜，玉帝王母请老君入席。
老君入上首座，与旁边的玉清元始天尊打了招呼，又看向隔座那空位子，对侍立身后的李道真童儿道：“童儿，本以为今次可让你和灵宝师弟相会，却不料他又缺席了。”
李道真虽早就猜测自家祖师乃上清灵宝天尊，却始终不敢断定，如今老君亲口承认，李道真心中这才安下心来：“多谢道祖挂念。”
中间的玉清元始天尊看了看李道真，对老君道：“师兄，这便是四百年前灵宝师弟所收的精灵童子？”
老君点头称是，元始天尊笑道：“果然是个好童儿。”
正交谈间，只听得远处空中仙乐阵阵，莲花飞舞，只见远处一尊大佛率众菩萨，罗汉，圣僧，比丘尼驾临，原来是那西方佛教新主释迦摩尼佛祖。
众仙见佛祖驾临，也都起身行礼。佛祖先礼拜三清；再拜六御，这才入座。
元始天尊知化胡为佛之事，对老君道：“记得佛教教主前年还是燃灯佛祖，今年便成了释迦摩尼，佛教变天了不成？”
老君闻言，呵呵冷笑也不答话。
倒是李道真侍立老君身后闲来无事四处打量瑶池众仙：
只见最上首坐着的是三清：太清道德天尊，玉清元始天尊，以及缺席空座的上清灵宝天尊。
中首坐着的是六御大帝：昊天金阙玉皇上帝大天尊，西方太极天皇大帝勾陈上帝，中天紫微北极大帝，东极青华大帝太乙救苦天尊，南极长生大帝，承天效法后土皇地祗。
下首坐着的是西方释迦佛祖，东方崇恩圣帝，北方北极玄灵斗姆元君，中央黄极黄角大仙，南极观世音尊者。
再往下便是六司，七元，八极，九曜，十都，五斗星君，太乙天仙，河汉群神，周天各部正神，下界注世地仙，佛教各佛老，菩萨，罗汉各部司神等众。
玉帝王母见众仙各神尽皆到齐，便差遣随身大将卷帘将军宣道：“蟠桃盛会开始！”
一声令下，仙女各个端盘拿杯，推杯换盏，仙乐齐鸣，天女飞扬好不自在。更有仙女端上蟠桃分于各位仙家桌上。
待众仙刚要吃桃，却见今年蟠桃比之往年相差甚远，尽是些半生不熟的小桃，大桃却又都在上座佛道天尊处。
卷帘将军见众仙私下不满，议论纷纷，便按原计划起身假意奏请玉帝朗声道：“起奏陛下，往年蟠桃肥硕甜美，人人可分得两个甚至更多，不知今年为何只分得一个半个，且都是小桃青桃。”
卷帘将军此话一出，众仙顿时安静，都等着玉帝金口，玉帝点点头，示意卷帘将军入座，这才道：“诸位仙卿，自去年孙悟空大闹蟠桃园来，蟠桃尽皆被偷吃祸害，只剩的这半生不熟的小桃，此举实乃无可奈何，待到蟠桃园再丰收之际，朕定当请大家享用个够！”