第19章投资分析方法论（中）_投资体系免费在线阅读

今天我们就一起来具体了解一下其中的一个分析行业竞争的经典模型——波特五力模型吧。

一、什么是波特五力模型

波特五力模型是由哈佛商学院学者迈克尔·波特（Michael Porter）于20世纪80年代提出的一个战略框架，用于评估行业的竞争力和盈利能力。

这个模型认为，任何一家公司，都会受到五种关键“竞争作用力”的影响，这五种竞争作用力包括：

（一）现有竞争者的竞争能力：

这一维度评估了市场内的竞争水平、主要竞争对手和企业采用的竞争战略。了解竞争动态对于战略决策至关重要。

（二）供应商的议价能力：

该维度关注供应商对企业的影响。供应商数量、可选方案以及与供应商的关系等因素会影响定价和运营。

（三）买家的议价能力：

该维度评估了客户对定价和整体方向的影响能力。

客户数量、重要性、获取成本和关系等因素在决定买家权力方面发挥着作用。

（四）替代品威胁：

这一维度考虑了替代产品或服务所带来的风险，这些产品或服务可能会取代企业所提供的产品或服务。

这个过程中的影响因素包括替代品的可用性、客户的转换成本，以及替代品的新兴趋势等。

（五）新进入者的威胁：

这一维度考察了新品牌进入市场的难易程度。

监测市场准入壁垒对于预测新竞争对手的潜在威胁至关重要。

波特五力模型通过考虑这些关键维度，为分析行业竞争力提供了全面的框架。

通过评估这些力量，企业可以深入了解市场动态，识别战略机遇，并做出明智的决策，以提高其在行业中的竞争地位。

二、详细了解“五力”

（一）供应商的议价能力

供应商的议价能力对公司运营环节的有效管理、谈判有利条件和保持竞争力至关重要。

以下是影响供应商议价能力的关键因素:

1、供应商集中度：

当市场上几乎没有占主导地位的供应商时，供应商们就没有太多的杠杆来对企业的条款和价格进行谈判。

反之，较高的供应商集中度，会降低企业的议价能力，也限制了企业的选择。

2、转换成本：

转换成本是指企业更换供应商可能产生的费用或困难。

如果企业的转换成本很高，供应商的议价能力就会更高，因为这使得企业更难以转向其他供应商。

3、独特或差异化产品：

提供独特或差异化产品或服务且不易被替代的供应商拥有更大的议价能力。

企业可能会依赖这些专业供应商，增加了它们的议价能力。

4、供应商的依赖：

如果企业在关键投入或资源上严重依赖某一特定供应商，该供应商就获得了议价能力。

对供应商的依赖会限制公司谈判优惠条款和价格的能力。

5、投入成本：

原材料或部件等投入成本的波动会影响供应商的盈利能力。

能较好控制成本的供应商可以更好地根据市场情况调整价格来施加影响。

6、供应商关系：

企业和供应商之间的长期关系会影响议价能力。

建立在信任和互利基础上的牢固关系可以为双方带来更有利的条件。

7、向前一体化的威胁：

有能力进入客户行业的供应商构成了威胁（比如原材料供应商开始直接生产产品），增加了他们的议价能力。

供应商成为竞争对手的潜力可以让他们在谈判中发挥杠杆作用。

（二）买家的议价能力

买家的议价能力对公司的策略制定、产品定价和有效满足客户需求至关重要。

以下是影响买家议价能力的关键因素：

1、买家数量：

市场上买家的规模和数量会影响他们的议价能力。

大宗采购的大买家在与供应商谈判价格和条款方面有更大的影响力。

2、价格的敏感度：

买家对价格变化的敏感度也会影响他们的议价能力。

对价格敏感的消费者更有可能寻求折扣或更低的价格，这给企业带来了提供有竞争力的价格的压力。

3、产品差异化：

企业产品和服务的差异化也影响着买家的议价能力。

迎合特定客户需求的独特产品可以通过限制替代品来降低买家的议价能力。

4、信息的可得性：

通过互联网和其他渠道方便地获取信息，使买家能够比较产品、价格和评论。

知情的买家更有能力根据自己的喜好进行谈判和做出购买决定。

5、转换成本：

对于买家来说，高昂的转换成本，比如转换品牌需要重新进行学习、受合同义务的约束不能随意转换品牌等，会影响他们的议价能力。

转换成本低的买家更有可能转向其他选择。

6、行业竞争：

行业内的竞争强度会影响购买者的购买力。

在竞争激烈的市场中，买家有许多选择，企业可能需要调整价格和产品来吸引和留住客户。

（三）替代品的威胁

该维度评估了市场上的替代产品或服务所带来的风险，这些产品或服务可能会取代行业内企业所提供的服务。

识别替代品威胁对于企业识别竞争挑战、制定差异化策略和保持客户忠诚度至关重要。

以下是影响替代品威胁的关键因素：

1、性价比：

以较低的价格提供类似性能的替代品可能会对现有产品或服务构成重大威胁。

如果客户认为其价值相当，他们可能会转向更便宜的替代品。

2、质量和差异化：

与现有产品相比，替代品的质量和独特功能会影响其威胁水平。

提供卓越质量或创新功能的替代品可能会吸引客户远离传统产品。

3、转换成本：

如果转换到替代产品或服务需要大量的时间、努力或投资，客户可能就会不太愿意使用替代品。

4、客户偏好和趋势：

客户偏好的变化、趋势的发展和消费者行为的变化可能会影响对替代品的需求。

企业需要紧跟市场动态，调整其产品以满足不断变化的客户需求。

5、可用性和可获得性：

替代品的易获得性和市场可用性影响其威胁水平。

易获得和高可用性的替代品可能会对现有的产品或服务构成更大的风险。

6、监管环境：

监管限制或行业标准可能会影响替代品的可用性。

合规要求或法律障碍可能会限制替代品进入市场。

7、技术进步：

快速的技术进步可能会导致创新替代品的出现，提供增强的特性或功能。

企业需要与时俱进的技术趋势，以预测潜在的替代威胁。

（四）新进入者的威胁

该维度评估了新竞争者进入一个行业并破坏现有竞争格局的潜力。

了解新进入者的威胁对于企业预测竞争挑战和制定战略以保持其市场地位至关重要。

以下是影响新进入者的关键因素:

第19章 投资分析方法论（中）（1 / 2）

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